Lambda

Das Lambda zeigt die Kursveränderungen des Optionsscheins in Abhängigkeit von den Schwankungen des Basiswerts (Underlying) an. Lambda ist auch unter den Namen Vega, Kappa oder Sigma bekannt.

Die Kennzahl gibt an, um welchen Betrag sich der Preis des Optionsscheins bei gleich bleibenden Bewertungsparametern theoretisch verändert, wenn die Volatilität des Basiswerts um eine Einheit steigt.

Ein Lambda von 0,4 bedeutet, dass der Warrant allein durch einen Anstieg oder auch Rückgang der Vola-tilität um 1 Punkt um 0,4 Euro steigt oder fällt.